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技术指标法分析股票走势(一) 股票技术指标分析

发布时间:2019-08-10 13:01 来源:佰思特财经点击 :
原文标题:技术指标法分析股票走势(一)
原文发布时间:2019-04-16 19:43:04
原文作者:佰思特财经。

技术指标法的定义

技术指标法:按照一定的数学模型对证券交易的原始数据进行处理,并将其结果制成图表用以对股市行情进行研判的分析方法。

原始数据:证券价格、成交量、成交金额、成交笔数、涨跌家数

技术指标的种类

  • 趋势类指标(MA 、MACD 、DMI、 MTM )
  • 反趋势类指标( BIAS 、RSI、KDJ 、W&R)
  • 能量类指标(AR、BR、CR)
  • 成交量类指标(OBV)
  • 大盘指标(ADL 、ADR )

技术指标的信号方式

背离信号:指标的走向与股价(指数)的走向不一致;包括顶背离和底背离
交叉信号:指标中的两条(或多条)线发生相交现象,常说的金叉和死叉就属此类情况。
数值信号:是指指标进入超买区和超卖区。

指标参数

技术指标由指标模型和参数两部分构成。

模型是指标所概括的股市规律的数学表达式,参数就是指标的变量,用于调整和改变该指标的运行条件,以增强指标的适应性,优化指标的使用性能。

指标的数学模型是固定的,而指标的参数是可变的;不同的指标参数会使同一指标产生不同的买卖信号。

一、趋势类指标

3移动平均线(MA)

指数平滑异同平均线(MACD)

(一)移动平均线(MA)

1、移动平均的测市原理

平均价格反映了一定时期内购买该证券的平均成本。将证券的当前价格与平均价格进行比较,就可以判断出证券价格的运动趋势。若证券价格在平均价格之上,则意味着市场的买力较大,其价格将会继续上升;当证券价格落到平均价格之下时,则意味着市场供过于求,卖压较重,其价格将会继续下跌。

2、移动平均的种类与计算方法

(1)算术移动平均数(MA)

技术指标法分析股票走势(一)

其中:Ci-第i日的收盘价或收盘指数。n-移动平均的时间周期。算术移动平均法赋予计算期内每一日价格以相同的权重

(2)指数平滑移动平均(EMA)

技术指标法分析股票走势(一)

其中Y'表示上一周期Y值。

(3)动态移动平均(DMA)

技术指标法分析股票走势(一)

其中:Y'表示上一周期Y值;a小于1。

3、移动平均线的周期

根据计算时期的长短,移动平均线又可分为短期、中期和长期移动平均线。

以5日、10日线观察市场的短期走势;

以30日、60日线观察市场的中期走势;

以120日、255日线观察中长期走势。

西方国家的投资机构则重视200日移动平均线的情况,并以此作为长期投资的依据。

移动平均线的运用

(1)长、短期移动平均线的配合使用

“黄金交叉”:当市场行情价位站稳在长期与短期移动平均线之上,其中短期均线向上突破长期均线时,为买进时机;

“死亡交叉”:当短期均线由上向下突破长期均线时,则为卖出时机。

技术指标法分析股票走势(一)

黄金交叉与死亡交叉

(2)长、中、短期移动平均线的配合使用

技术指标法分析股票走势(一)

(3)葛兰维尔法则

技术指标法分析股票走势(一)

红色点-买入时机;蓝色点-卖出时机

(二)指数平滑异同平均线MACD

MACD是运用快速与慢速移动平均线的聚合和分离的征兆,加以双重平滑运算,用以研判买进与卖出时机的技术分析指标。

MACD的计算原理

1、计算指数平滑移动平均线

技术指标法分析股票走势(一)

2、计算离差值(DIFF)

技术指标法分析股票走势(一)

3、计算DIFF的9日EMA(即“离差平均值”,用DEA表示 )及MACD

技术指标法分析股票走势(一)

技术指标法分析股票走势(一)

MACD的运用

当DIF和DEA均在0以上时,属多头市场;

当DIF和DEA均在0以下时,属空头市场;

DIF与DEA的交叉;“背离信号”的判断(图);

观察MACD柱状线的长短变化。当柱状线在0轴以上由长开始变短,即为卖出信号;当柱状线在0轴以下由长开始变短,即为买入信号。

技术指标法分析股票走势(一)

MACD底背离

(三)趋向指标(DMI)

(1)计算当日动向值(DM)

先确认“趋向变动值”(DM)是上涨还是下跌,分别以+DM与-DM来表示。

A.无趋向:有两种情况:内移日(今日最高价低于或等于昨日最高价,今日最低价高于或等于昨日最低价)两力均衡日(若今日最高价高于昨日最高价,其差额绝对值刚好等于今日最低价与昨日最低价更低的差额绝对值,形成两力均衡走势)。

技术指标法分析股票走势(一)

nB.上升趋向:今日最高价高于昨日最高价,今日最低价高于或等于昨日最低价(或两力不均衡),则出现上升趋向值。

 +DM=今日最高价-昨日最高价
技术指标法分析股票走势(一)

C.下降趋向:今日最低价低于昨日最低价,今日最高价低于或等于昨日最高价(或两力不均衡) ,则出现下降趋向值。

 -DM=昨日最低价-今日最低价

注意:这里应负号仅代表下跌方向。

技术指标法分析股票走势(一)

(2)计算真实波幅(TR)

真实波幅TR是通过比较下列三种价格差额的绝对值,取其中差值最大者作为每日的真实波幅。

(1)当日最高价与当日最低价的差距(H-L);

(2)当日最高价与昨日收盘价的差距(H-YC);

(3)当日最低价与昨日收盘价的差距(L-YC)。

其计算公式为:

 TR=max[(H-L),(H-YC),(L-YC)] 
技术指标法分析股票走势(一)

(3)计算方向线DI

方向线(DI)为探测价格上涨或下跌的指标,分为“上升方向线(+DI)”及“下跌方向线(-DI)”。

将14(参数)天内的+DM、-DM及TR平均,则N天的上升或下跌方向线的计算方法如下:

技术指标法分析股票走势(一)

(4)计算动向指数DX、ADX

动向指数DX是用于测定市场是否处于过热或过冷的极端状态的。其计算公式为:

技术指标法分析股票走势(一)

DMI指标的应用

(1)±DI的运用

+DI表示最近数日(14天)内实际上涨力量的百分比,-DI则表示实际下降力量的百分比。当股价持续下跌时,-DI值不断出现,将会使下降方向线的数值不断提高,相应的上升方向线则呈下降态势;若股价持续上涨时,情形恰好相反;而当股价走势呈牛皮盘整时,两线的差异很微小。

当走势维持某种趋势时,若+DI从下向上递增突破-DI时,显示市场内有新多头进场,愿意以较高的价格买进,此为买进信号;

若-DI从下向上突破+DI时,显示市场内有新的空头愿意以更低的价格卖出,则为卖出信号;

当走势呈盘整时,±DI所发出的买卖信号视为无效。

(2)ADX的运用

因ADX为DX的平均数,因而它可有效地判断当前的市场趋势走向。

(1)当行情走势呈单一方向发展,无论是上涨或下跌,ADX值都会逐渐增加。

(2)当市场行情反复涨跌呈牛皮状态时,ADX会出现递减。当ADX值降至20以下,且出现横向移动时,可以断定市场为牛皮市,趋势不明朗,投资者应离场观望,不可依±DI的交叉发出的买卖信号入市。

(3)当ADX值从上升趋势转为下降时,显示原有市场趋势即将反转,此时,±DI 线有逐渐靠拢或交叉的表现。

(四)动力指标(MTM)

动力指标是以价格涨跌的速度作为分析对象,研究股价波动过程中的加速、减速以及惯性作用等各种观象,以达到揭示价格走向的高点或底部的目的。

MTM(N)=C-Cn

MTM的运用

(1)MTM表示价格上升或下降的速度。

如果价格上升,而且动力指数线居于零线上方也步步上场,则意味着上升趋势正在加速。

如果动力指数由上升转为持平发展,则意味着当前收市价格的上涨幅度与10天前的涨幅大小一样。尽管价格仍在上升,但上升速度已趋平稳。

如果动量指数开始向零回落,虽然此时价格的上升趋势仍然存在,但其速度趋于减小,说明上升趋势的动量正在衰退。

当动量线穿过零线向下运动,说明最近的收市价低于10天前的收市价,反映出近期的下降趋势。

如果动量指数继续下降远离零线,则表示下降趋势获得动量。仅当动量指数重新上升之后,我们才能判断下降趋势开始放缓。

(2)动量指数曲线超前于价格变化。

由MTM的构造可知,其曲线的运动总领先于价格运动。当MTM曲线到达反转点时,现存价格趋势仍按原方向发展。当MTM曲线反向运动时,价格趋势才到达转折点。


正文完,原文标题:技术指标法分析股票走势(一)
原文发布时间:2019-04-16 19:43:04
原文作者:佰思特财经。

股票技术指标分析
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